A Hapvida (HAPV3) mostrou seu apetite por consolidação e crescimento com o anúncio de aquisição de dois ativos, Grupo HB Saúde (HBS) e Hospital-Dia Cetro (Cetro), disse a XP Investimentos.
“Consideramos esse movimento como positivo, pois a empresa continua a buscar sua estratégia de consolidação e verticalização e a múltiplos atrativos”, comentaram os analistas Vitor Pini e Matheus Soares.
Em nota enviada ao mercado ontem de manhã, a Hapvida informou que o valor total das operações é de R$ 475 milhões.
Com 128 mil beneficiários em planos de saúde e 24,5 mil em planos odontológicos, o HBS atua no interior de São Paulo. Além de uma operadora de saúde, o grupo possui o Hospital HBS Mirassol, oito unidades ambulatoriais, uma clínica infantil, centros clínicos e de diagnósticos, unidades de medicina preventiva e ocupacional e um centro oncológico, localizados em São José do Rio Preto e Mirassol.
Segundo a XP, a compra do HBS não só aumenta a exposição da Hapvida ao interior de São Paulo, como também permitirá que a empresa capture sinergias operacionais e melhore sua presença no lugar. A corretora lembrou que a Hapvida conta com atualmente 110 mil beneficiários na região, que possui uma população de 3,8 milhões de habitantes e 1,1 milhão de beneficiários de planos de saúde.
O Cetro está localizado na Bahia e tem capacidade para até 16 leitos, dez consultórios médicos, dois prontos-socorros e duas salas cirúrgicas. Na avaliação dos analistas, o ativo ajudará a Hapvida a verticalizar ainda mais sua atuação na região e trará maior crescimento orgânico de beneficiários.
A XP reiterou a compra da ação da Hapvida, com preço-alvo de R$ 19. Apesar de um curto prazo mais pressionado, a corretora acredita que a companhia dará continuidade à sua trajetória de crescimento, com possibilidade de sinergias significativas via fusão com NotreDame Intermédica (GNDI3).